Еврото поевтиня до най-ниската си стойност от две години, тъй като трейдърите залагат, че Европейската централна банка ще трябва да намали лихвените проценти агресивно, за да подкрепи икономиката на региона.
Единната валута падна с повече от 1% до $1,0335, най-слабото ниво от ноември 2022 г., след като данните показаха, че бизнес активността в двете най-големи икономики на блока се е свила повече от очакваното. Пазарните шансове за намаление на лихвите с половин пункт през следващия месец скочиха до повече от 50% от около 15% в четвъртък.
Еврото е една от най-зле представящите се валути на страните от Г-10 през последните три месеца, докато перспективите за Европа се влошават. Перспективата за строги тарифи при Доналд Тръмп допълнително замъгли перспективите за региона, като търговците залагат, че валутата може да падне към $1.
Еврото е „под огромен натиск“, каза Кристофер Кяер Ломхолт, ръководител на отдела за валутни изследвания в Danske Bank. Данните за PMI предизвикват „широкообхватна загриженост за цикличните перспективи за еврозоната и - като следствие - за перспективата за облекчаване от страна на ЕЦБ“, добави той.
Данните също така подчертават предизвикателството за служителите на ЕЦБ, които трябва да решат следващия месец дали да ускорят темпото на облекчаване, тъй като крехката икономика на Европа е все по-притисната. Това е в рязък контраст със САЩ, където обещанието на Тръмп за намаляване на данъците подтикна пазарите да оценят по-висок растеж през следващите години.
„Тези PMI потвърждават различните перспективи за растеж между САЩ и Европа, които имахме в съзнанието си преди изборите и след тях“, каза Джордан Рочестър, ръководител на макростратегията в Mizuho International.
Двугодишните германски облигации поведоха печалбите, като намалиха доходността с 13 базисни пункта до 1,98%, най-ниското ниво от 2022 г. Търговците също увеличиха залозите за степента на намаления на лихвените проценти през следващата година, като се очакват около 150 базисни пункта.
Опциите показват, че общата валута ще увеличи загубите си до края на годината. Търговците трябва да платят най-голямата премия от близо пет месеца, за да се предпазят от слабостта на еврото.
Измерителят на бизнес активността за еврозоната като цяло също се сви. Анализаторите очакваха, че няма да има промяна и бяха особено изненадани от рязкото влошаване при услугите, като активността спадна за първи път от януари.
Композитният индекс на мениджърите по покупките на S&P Global падна до 48,1 от 50 през октомври, падайки отново под нивото, което разделя растежа от свиването.
Неотдавнашна ескалация на военните действия между Украйна и Русия също хвърля дълга сянка върху региона и добавя към несигурната перспектива, каза Кристиан Мюлер-Глисман, ръководител на изследването на разпределението на активи в Goldman Sachs Inc., в интервю за Bloomberg.
„Европа се нуждае от по-ниски ставки, производството се нуждае от по-ниски ставки. Имате тези многобройни фактори, които в момента тежат върху Европа и това ни направи доста мечи настроени по отношение на активите“, каза той.