Акциите на уран преживяват най-добрия си подем от месеци насам поради комбинацията от наводнения в Казахстан, най-големия производител на ядрено гориво в света, и множество бичи коментари от банки, включително Goldman Sachs Group Inc.
Секторът е светъл лъч за инвеститорите в енергетиката, като спотовите цени на урана се повишиха с около 40 % през последната година, тъй като най-големият производител в света, Казатомпром, се бори да повиши производството си, а САЩ обмислят забрана на руските доставки. Опасенията за доставките се появиха в момент, когато държавите по света се връщат към ядрената енергия като начин за намаляване на емисиите.
Но тази седмица запасите се увеличиха допълнително. ETF Global X Uranium ETF, който е на стойност 3,2 млрд. долара, се повиши с около 6 %, което е най-добрата му седмица от началото на февруари. Фондът се възползва от печалбите на NuScale Power Corp., компания за ядрена енергия, която се опитва да изгради малки модулни реактори, и на миньори с малка пазарна капитализация, включително Mega Uranium Ltd. Най-големият уранов миньор в Северна Америка, Cameco Corp., се покачи с 14% тази седмица, след като Goldman му постави рейтинг "купувай".
Последният ръст на ETF за уран набра скорост в началото на седмицата, когато съобщенията за наводнения в Казахстан повишиха акциите на конкурентни миньори и след като Goldman обяви, че на 1 април ще подкрепи Cameco. Анализаторът на Goldman Нийл Мехта заяви, че световното търсене на уран може да нарасне с до 60% до 2040 г.
"Инициативата на Goldman отваря цялата вселена", каза Майкъл Алкин, главен инвестиционен директор в Sachem Cove Partners. Той стартира своя фонд, който инвестира в уранови мини, а също и във физически уран, през 2018 г., когато според него секторът е привличал малко внимание.
Сега, според него, инвеститорите пренебрегват шепата по-големи, утвърдени миньори и насочват вниманието си към средни или проучвателни компании. Sachem Cove, която притежава акции на Cameco и Denison Mines, е подкрепила и малката компания Premier American Uranium чрез нейното първично публично предлагане през 2023 г. Тази акция се е повишила с почти 70% тази година.
Анализаторите дебютират и в по-широк кръг от уранови акции, включително такива на компании, които все още не са построили първите си мини. Scotia Capital представи покритие на NexGen Energy Ltd. на 1 април с рейтинг outperform. Компанията е в процес на разработване на следващата уранова мина в Канада.
"Въпреки възобновяването на мощностите, прогнозираме, че пазарът на уран ще остане в многогодишна структурна позиция на нетен дефицит, поради масовото планирано изграждане на реактори в Китай и двойния дневен ред на западния свят за декарбонизация и енергийна независимост", пише анализаторът на Scotia Орест Уоуковер.